AREIX, your AI-powered financial assistant

AREIX helps you to manage your personal finance and spending effortlessly using artificial intelligence and behavioural economics on your smartphone. AREIX is all you need to take control of your financial destiny.

Contact Info
1/f Lion Rock 72, Innocentre
Tat Che Road, Kowloon Tong, HK
hellohk@areix-ai.com
Follow Us
投資指標知多啲|教你選出好股票

投資指標知多D|教你選出好股票【第13日】

投資者在投資道路上可以參考一些投資指標。它們是基本面分析的一個重要部分,亦是投資者需要考慮、推動一項投資的價格及價值的核心因素。投資者可從中確定目標公司的內在價值,從而做出相應的投資决策。我們一起學習如何計算一些重要的基本面比率,瞭解它們在基本面分析中所起的作用吧!

一些關鍵經濟指標是基本面分析的一個重要部分,它們是投資者需要考慮、推動一項投資的價格及價值的核心因素。這可以幫助投資者確定目標投資的內在價值,從而做出相應的投資决策。

善用基本面分析的投資者不僅會關注整個經濟大環境,他們還會留心公司的財務狀况,而非僅僅著眼於技術指標的每日形態。價值投資者們也常常會利用基本面分析來識別那些被低估但可能存在盈利空間的股票。

 

關鍵基本面數據

雖然沒有單一指標可以準確預測公司狀况,但有不少寶貴的指標可以作爲投資者們判斷交易趨勢的指標。以下的基本面數據可以用作衡量公司的經營狀况。

市盈率 (P/E)

市盈率 (P/E) = 股價 / 每股盈利(EPS

市盈率可以用來量度大市或股票估值。一般而言,市盈率愈低,代表大市或股票估值愈低,亦暗示股票比較「抵買」。不同行業股票的市盈率合理水平均有不同。例如:科技股的市盈率比起普遍不足十倍的內銀股高得多,主要是因為科技股的盈利增長率遠較內銀股高。

負債權益比 (D/E)

負債權益比 (D/E) = 總負債 / 股東權益

負債權益比是量度公司負債與其淨資産的比值的一個指標。可以用作客觀分析目標公司的債務及評估一個公司的風險程度。但它並非越低越好,因為數值會受到產業性質的影響,比較時要以同產業比較才準確。

市帳率 (P/B) 

市帳率 (P/B) = 股價 / 每股資產淨值

市帳率是假設將公司資産清算、還清債務以後的價值與當前股價加以比較。若市帳率接近1,代表公司股票當前的交易價格幾乎等於它現在的賬面價值。而當市帳率比率爲0.5,表示現在的價格比賬面價值低,暗示當前股票價格比較便宜。

投資是否會賺錢

投資者可以透過以下 3 個指標,了解公司的報酬率及參考投資是否會賺錢。

每股盈餘 (EPS)

每股盈餘 (EPS) = 本期稅後淨利 / 普通股在外流通股數

每股盈餘代表每張股票能賺到多少錢。但比較不同公司EPS高低沒有意義,要同時考慮股價和本益比。投資者可以觀察一間公司過去EPS趨勢,以及將公司未來的成長列入評估。

資產報酬率 (ROA)

資產報酬率 (ROA) = 稅後淨利 / 平均總資產

資產報酬率可以用來檢視企業運用資產創造利潤的能力。而比例愈高代表公司愈能物盡其用。所謂資產(Asset),指的是企業帳面上的財產,可以理解為生財的工具。例如:土地、廠房、機具設備、營運據點等等。

股東權益報酬率 (ROE)

股東權益報酬率 (ROE) = 稅後盈餘 / 股東權益

股東權益報酬率單純看公司運用股東的錢獲利的能力。它的數值愈高愈好。但若 ROE 數值高、而ROA 數值低,便是投資警訊,因為代表獲利多來自高財務槓桿,投資風險較高。

如何選擇目標公司

在選擇目標公司投資時,投資者應考慮及綜合使用多項技術指標。投資者可以去學習計算一些重要的基本面比率,並瞭解它們在基本面分析中所起的作用。亦應該判斷公司是否具有穩固的根基。對目標公司有一個更加全面的把握後,投資便會更放心!

. . .

投資涉及風險,本網的資訊僅作教學用途,並不構成投資意見或建議,故不應被視為作任何投資決定或行動的基礎。我們可能因用戶申請金融產品而從合作夥伴獲得少量佣金,但我們提供的內容時刻秉持獨立及客觀。產品資訊及條款,以相關機構向客戶提供的資料為準。

追蹤AREIX,接收我們最新資訊!

Facebook

@Areix.WealthTech

Instagram

@areix.wealth_io

LinkedIn

@AREIX

Telegram

@投資理財MSN

Post a Comment