相信不論是投資新手或是有投資經驗者都有聽說過「回測」可以幫助判斷進出場，提高獲利策略。
OlaWealth 作為量化交易訊號系統 ，除了幫助用戶從已驗證的頂級交易員和演算法、先進的量化模型和專利的巨鯨分析中獲取免費的交易訊號，我們亦有超過 30 個實盤回測指標，讓您輕而易舉地分析交易員、機器人和模型的過往表現。
以下小編將會介紹到底回測是甚麼？在進行回測時我們又有甚麼要注意？以及手把手教您在 OlaWealth 中如何進行回測，找出合適自己風險偏好的交易策略。
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回測 (Backtest) 是甚麼？
是指根據歷史交易數據，測試交易策略或交易者表現的過程，以評估其盈利能力。
市場不斷在變化，回測的結果證明交易者在特定時間內可以賺取利潤，未必代表未來可以獲得相同的表現，因此我們不應該過度依賴回測指標。
回測綜合不同的量度指標，例如夏普比率 (Sharpe Ratio) 、資訊比率 (Information Ratio) 、期望值 (Expected Value) 及獲利因子 (Profit Factor) 等，以評估投資組合在特定的時間內的表現。
如何理解回測結果？
回測的指標越高，代表交易者/ 策略 的表現越優秀，交易長遠可以賺取利潤。而回測的指標較低，代表交易者/ 策略的盈利能力一般。
另外，小編都提提大家，不少人投資時都都焦點於回報，但同時我們亦要掌握好風險管理，始終安全投資、不輸錢才能提高勝率。
因此，在設定回測的時間點時，我們盡量要包含到市場大升大跌的時。這樣可以確仔在最差的情況下回測出最保守的狀況，避免過度樂觀，對交易策略回報有不合理的期待。
回測交易策略例子
假設我們的交易策略是比特幣價格高於 20 天移動平均線買入，比特幣價格低於 20 天移動平均線出售。
回測時間：2022 年 2月 至 8月 15日
此交易策略在所測時間範圍內產生 12 個訊號：
買入訊號 | 買出訊號 | 盈虧 |
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| + 2,300 美元 |
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| – 3,900 美元 |
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| + 2,000 美元 |
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| – 900 美元 |
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| – 500 美元 |
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| + 1,600 美元 |
總盈虧： + 600 美元 |
因此，我們的回測結果說明此策略將會實現盈利。需要注意的地方是，我們只回測不足一年的時間，更長的時間回測給我們更準確的結果。
OlaWealth 回測指標
我們可以人手回測交易策略的表現，使用 Excel 或軟件回測過去歷史表現更加有效，在 OlaWeath App 中，如果想了解板塊策略 ( Thematic Straetgies ) 的過去表現，用戶可以回測不同的模型。
總結
回測的指標較高，未必代表低風險，回測的指標僅參考交易者過去的歷史表現，不代表未來的盈利能力，投資者應做足資料搜集（ Do Your Own Research ），參考不同的指標及數據，了解當中的風險。
