在決定應該選用哪個投資策略的時候，您是否也不知從何下手？
OlaWealth中每個交易策略都會顯示SQN（系統品質指標），讓您在判斷投資組合策略的時候，有一個可以同時衡量獲利程度和穩定性的指標，再綜合其他重要指標，助你選出最佳投資方案！
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甚麼是SQN？
SQN 指系統品質指標 (System Quality Number)，是投資者應用在鑑定策略品質的指標。SQN 利用策略的期望獲利、標準差和交易次數，衡量策略的獲利能力和穩定性。
策略例子
以下有幾個策略，我們可以用 SQN 來評估選出最優的投資策略。
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投資策略 A |
|
|
交易次數 |
收入 ($) |
|
7 |
– 1 |
|
1 |
– 5 |
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2 |
+ 10 |
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勝率: 20% |
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每月交易 25 次 |
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投資策略 B |
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交易次數 |
收入 ($) |
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18 |
– 1 |
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2 |
+ 50 |
|
勝率: 10% |
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每月交易 15 次 |
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投資策略 C |
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交易次數 |
收入 ($) |
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1 |
– 10 |
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9 |
+ 1 |
|
勝率: 90% |
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每月交易 60 次 |
|
從以上數據，我們可以得知策略的交易次數、收入、勝率及每月交易。
以投資策略 A 作例子，我們嘗試十次交易，其中 7 次損失 $1 ，1 次損失 $5，其餘 2 次均有獲得 $10 的收入。
由此可計算出 20% 的勝率，即10次中有2次獲利。最後我們假設策略 A 每月交易 25 次。
用這些數據，就能計算出SQN，查看數據之間的聯繫，找出最優勝的策略組合！
System Quality Number (SQN): (期望獲利/ 標準差) * √交易次數
我們可得出 SQN 如下：
|
SQN 排名 |
|||
|
投資策略 |
期望獲利/ 標準差 |
√交易次數 |
SQN |
|
B |
0.26 |
3.87 |
1.01 |
|
A |
0.16 |
5 |
0.80 |
|
C |
– 0.03 |
7.75 |
– 0.23 |
由此可見，最高 SQN 的是投資策略 B。然而，如果交易次數太多，容易影響 SQN 值。假設交易次數為 10,000次，則 √交易次數 = 100，這樣計算出來的 SQN 會異常的大。所以我們計算時，可以公平地安排同一數量的交易次數。
假設交易次數均等於100：
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SQN排名 |
|||
|
投資策略 |
期望獲利/ 標準差 |
√交易次數 |
SQN |
|
B |
0.26 |
10 |
2.60 |
|
A |
0.16 |
10 |
1.60 |
|
C |
– 0.03 |
10 |
– 0.30 |
雖然排名沒有變化，但 SQN 數值有很大的差異！那麼這個數字代表了甚麼呢？
評估投資策略的品質
數值越高，代表該策略品質越好 | |
SQN | 策略品質 |
< 1.00 | 差 |
1.01 ~ 2.00 | 一般 |
2.01 ~ 3.00 | 不錯 |
3.01 ~ 5.00 | 優秀 |
5.01 ~ 7.00 | 卓越 |
> 7.00 | 最佳 |
怎樣從 OlaWealth上找到 SQN 數據？
我們可以人手整合策略數據，計算SQN，但是會花費很多時間和精力。
在 OlaWealth，你可以簡單幾步就找到量化操盤手提供的交易策略的SQN，了解該投資組合的收益率和穩定性。
總結
SQN 運用公式，以期望獲利、標準差和交易次數計算，幫助投資者衡量各個投資策略的品質，以此評估策略是否值得投資。給投資者一個可以用來衡量策略品質的方法，但同時，SQN會被過高的交易次數影響數值準確率，投資者應小心衡量，並加以運用其他相關數值，例如獲利因子、索提諾比率及夏普比率，做出最精明的投資決策。
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