相信大家在看財經新聞時，都聽過 Algo Trade 這個詞語。事實上，Algo Trade 在外國非常盛行，早已成為金融市場不可缺少的工具。時至今天，Algo Trade 的應用不僅限於大戶，很多專業的散戶也懂得用 Algo Trade。究竟甚麼是 Algo Trade？懂得用 Algo Trade 又有甚麼優勢？小編在下文將會為大家一一拆解。
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甚麼是演算交易（Algorithmic Trading）？
演算交易（Algo Trade）屬於自動交易的一類。透過 Algo Trade，用家可以預先設定演算法 Algorithm，再運用自動化電腦程式，或人工智能 AI 以及大數據（Big Data），進行自動化投資。數據顯示，若透過電腦進行交易，回報較人手交易高出 13% 至 19%。
隨著近年的電腦速度不斷進步，高頻交易（High Frequency Trade HFT）得到廣泛應用，是最常用的演算交易方式。HFT 的概念就是利用提高訊息傳播，比其他人更快獲取訊息和進行交易。早在 2012 年，70% 的美國股票交易都屬於 HFT。
Algo Trade 的類型
- 套利操作 : 透過無風險套利，在市場上進行套利操作
- 委托執行演算法 : 將委托單分割成小額委托單，以減少大額委托對價格的衝擊
- 統計演算法 : 檢視特定領域的大量過去資料，透過預測在市場上尋找投資機會
Algo Trade 的優勢
由於電腦不受情緒影響，可助投資者尋找最適合的時機進行買賣交易，也降低人為錯誤的比率。另外，電腦可以 24 小時運作，在同一時間處理大量數據。這能減輕人們的工作量，對盤更迅速，整個操作便更具效率。一間美國知名的投資管理公司 -貝萊德（BlackRock Inc.）甚至認為，使用 AI 取代人力資產經理，會使選股的成本更低。在經濟穩定期，AI 帶來的回報可比傳統基金經理高出 30%；在經濟動蕩時，AI 與基金經理的回報差距更可高達 5 至 7 倍。
Algo Trade 的發展
Algo Trade 在許多國家，例如美國、新加坡等地非常普遍，已成為投資界主流。許多專業的散戶都已懂得用 Algo Trade 作交易。美國的 Algo Trade 比例，更佔全部交易額的 70% 以上。在香港方面，Algo Trade 的起步較慢。但是，現時不少與 Algo Trade 相關的 Fintech Startup 也正在迅速發展。隨著 Virtual Bank 越趨盛行，香港 Algo Trade 的服務將會更為普及。
小編的話
使用 Algo Trade 並不代表穩賺。當你預設了交易指示後，電腦會等待 「最佳入市時機」，在適當的時候止蝕，賺錢時也有機會比平常高一些。總括而言，只要善用 Algo Trade，便可以更有效地管理投資風險，並獲得更佳的投資回報。
