相信大家在看財經新聞時,都聽過 Algo Trade 這個詞語。事實上,Algo Trade 在外國非常盛行,早已成為金融市場不可缺少的工具。時至今天,Algo Trade 的應用不僅限於大戶,很多專業的散戶也懂得用 Algo Trade。究竟甚麼是 Algo Trade?懂得用 Algo Trade 又有甚麼優勢?小編在下文將會為大家一一拆解。
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甚麼是演算交易(Algorithmic Trading)?
演算交易(Algo Trade)屬於自動交易的一類。透過 Algo Trade,用家可以預先設定演算法 Algorithm,再運用自動化電腦程式,或人工智能 AI 以及大數據(Big Data),進行自動化投資。數據顯示,若透過電腦進行交易,回報較人手交易高出 13% 至 19%。
隨著近年的電腦速度不斷進步,高頻交易(High Frequency Trade HFT)得到廣泛應用,是最常用的演算交易方式。HFT 的概念就是利用提高訊息傳播,比其他人更快獲取訊息和進行交易。早在 2012 年,70% 的美國股票交易都屬於 HFT。
Algo Trade 的類型
- 套利操作 : 透過無風險套利,在市場上進行套利操作
- 委托執行演算法 : 將委托單分割成小額委托單,以減少大額委托對價格的衝擊
- 統計演算法 : 檢視特定領域的大量過去資料,透過預測在市場上尋找投資機會
Algo Trade 的優勢
由於電腦不受情緒影響,可助投資者尋找最適合的時機進行買賣交易,也降低人為錯誤的比率。另外,電腦可以 24 小時運作,在同一時間處理大量數據。這能減輕人們的工作量,對盤更迅速,整個操作便更具效率。一間美國知名的投資管理公司 -貝萊德(BlackRock Inc.)甚至認為,使用 AI 取代人力資產經理,會使選股的成本更低。在經濟穩定期,AI 帶來的回報可比傳統基金經理高出 30%;在經濟動蕩時,AI 與基金經理的回報差距更可高達 5 至 7 倍。
Algo Trade 的發展
Algo Trade 在許多國家,例如美國、新加坡等地非常普遍,已成為投資界主流。許多專業的散戶都已懂得用 Algo Trade 作交易。美國的 Algo Trade 比例,更佔全部交易額的 70% 以上。在香港方面,Algo Trade 的起步較慢。但是,現時不少與 Algo Trade 相關的 Fintech Startup 也正在迅速發展。隨著 Virtual Bank 越趨盛行,香港 Algo Trade 的服務將會更為普及。
小編的話
使用 Algo Trade 並不代表穩賺。當你預設了交易指示後,電腦會等待 「最佳入市時機」,在適當的時候止蝕,賺錢時也有機會比平常高一些。總括而言,只要善用 Algo Trade,便可以更有效地管理投資風險,並獲得更佳的投資回報。